中指研究院統(tǒng)計(jì)，2023年一季度，中國(guó)重點(diǎn)百城新建商品住宅月均成交面積同比增長(zhǎng)18.2%，相比去年四季度增長(zhǎng)12.1%。4月前兩周，重點(diǎn)城市商品住宅周均成交規(guī)模相比3月周均下降約兩成，不過，同比仍保持增長(zhǎng)。其中，4月10日至4月16日重點(diǎn)城市商品住宅成交面積環(huán)比上漲4.72%，同比增長(zhǎng)近三成。
截至4月25日，河北、河南、福建、天津、江蘇、上海、山東、四川、廣西、貴州、甘肅、安徽、廣東、云南、陜西、湖南、山西和北京等18地發(fā)布2023年建設(shè)項(xiàng)目名單，其中，涉及鋼鐵行業(yè)相關(guān)項(xiàng)目182個(gè)。
傳：山東鋼廠召開會(huì)議：會(huì)議達(dá)成以下共識(shí)，鑒于當(dāng)下市場(chǎng)普遍虧損狀態(tài)，各鋼廠在山東同比去年產(chǎn)量低50%的基礎(chǔ)上，繼續(xù)壓縮產(chǎn)量，五月份各鋼廠結(jié)合4月份產(chǎn)量，按20%以上比例進(jìn)行壓縮，以穩(wěn)定省內(nèi)建材市場(chǎng)秩序。
目前多空消息交織，一方面房地產(chǎn)小陽春火熱度有所降低。另一方面，多起開展鋼鐵項(xiàng)目近200個(gè)。同時(shí)西北聯(lián)鋼、湖北、山東等多地開啟減產(chǎn)。目前鋼價(jià)在低位糾結(jié)中偏弱運(yùn)行，臨近節(jié)假日，我們建議還是觀望為主。大漲大跌都相對(duì)比較難。
一、行情要聞及分析
01、全國(guó)水泥出庫量598萬噸，環(huán)比下降8.49%，同比降18.02%
4月18日-4月24日，本周全國(guó)水泥出庫量598萬噸，環(huán)比下降8.49%，年同比下降18.02%，需求下降較為明顯。目前基建需求已至高位，多地降雨影響房建需求明顯下滑，農(nóng)忙將至民用同步下降。局部地區(qū)基建、市政資金略有改善，施工進(jìn)度有明顯分化，但增量有限。
分析師觀點(diǎn)：：從水泥出庫量來看，雨水天氣影響，發(fā)貨量有所下降。資金情況較前期有所好轉(zhuǎn)，市政項(xiàng)目明顯增多;多地暴雨，局部有停工現(xiàn)象，房建需求走弱，攪拌站拿貨量減少。水泥一定程度上反映了房地產(chǎn)和基建的項(xiàng)目飽和度，雖然基建維持高位，但總體看，二季度的需求依然相對(duì)疲軟。
02、3月全國(guó)發(fā)行新增債券6017億元
4月26日，財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，3月，全國(guó)發(fā)行新增債券6017億元，其中一般債券718億元、專項(xiàng)債券5299億元。全國(guó)發(fā)行再融資債券2883億元，其中一般債券1830億元、專項(xiàng)債券1053億元。合計(jì)，全國(guó)發(fā)行地方政府債券8900億元，其中一般債券2548億元、專項(xiàng)債券6352億元。
分析師觀點(diǎn)：兩會(huì)期間，雖然對(duì)財(cái)政政策不高強(qiáng)刺激。但從發(fā)行債券來看，我們依然采取了相對(duì)穩(wěn)健且寬松的貨幣政策。發(fā)行的新增債券超出預(yù)期。有望在二季度形成實(shí)物工作量，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇。
03、耶倫警告:若不能提高債務(wù)上限，將引發(fā)經(jīng)濟(jì)災(zāi)難
今年1月，美國(guó)聯(lián)邦政府債務(wù)達(dá)到了約31.4萬億美元的法定上限。美國(guó)財(cái)政部隨即部署了所謂的非常措施，以暫時(shí)避免出現(xiàn)債務(wù)違約，具體包括暫停對(duì)某些政府賬戶的投資，將讓財(cái)政部能夠繼續(xù)向債券持有人、社會(huì)保險(xiǎn)受益人和其他人支付款項(xiàng)。
分析師觀點(diǎn)：如果不提高債務(wù)上限，美國(guó)企業(yè)將面臨不斷惡化的信貸市場(chǎng)，政府可能無法向依靠社會(huì)保障的軍人家屬和老年人發(fā)放款項(xiàng)。國(guó)會(huì)必須投票決定提高或暫停債務(wù)上限，它應(yīng)該無條件地這樣做，而且不應(yīng)該等到最后一刻。通脹和債務(wù)問題，是目前美國(guó)最急需解決的問題。
二、鋼價(jià)預(yù)測(cè)
在原料價(jià)格趨弱、終端需求釋放偏暖和市場(chǎng)擔(dān)憂情緒增加等制約下，價(jià)格中心或繼續(xù)下移。另外后期隨著減產(chǎn)企業(yè)增多，將一定程度上緩解供應(yīng)壓力，加上價(jià)格持續(xù)下跌，后期市場(chǎng)或有階段性反彈可能。但預(yù)計(jì)空間不大，具體關(guān)注企業(yè)減產(chǎn)力度和具體執(zhí)行情況。繼西北聯(lián)鋼減產(chǎn)后，湖北、山東等區(qū)域鋼廠陸續(xù)停產(chǎn)檢修，情緒上提振鋼價(jià)，近期有弱反彈機(jī)會(huì)，但上漲空間有限。五一節(jié)前，不建議再去過度看空。預(yù)計(jì)今日鋼材價(jià)格持穩(wěn)個(gè)漲。
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